Bitcoins Wochenendrallye steht vor einer 66.000-Dollar-Falle, da Händler weiterhin gegen einen weiteren Rückgang absichern

Bitcoin kletterte wieder über 62.000 $, nachdem ein schwacher US-Arbeitsmarktbericht die Wetten auf eine kurzfristige Zinserhöhung der Federal Reserve dämpfte, und der Spot-Chart liest sich als Erholungsrallye. Die Options-Desks, die mit Bitcoin-Futures handeln, preisen etwas Vorsichtigeres ein.

Das US-Arbeitsministerium bezifferte das Beschäftigungswachstum im Juni auf nur 57.000, weit unter den 110.000, die von den befragten Ökonomen erwartet worden waren.

Die Erwerbsbeteiligung fiel auf 61,5 %, die Regierung korrigierte die Beschäftigungszahlen für April und Mai um insgesamt 74.000 nach unten, und die Arbeitslosigkeit blieb stabil bei 4,2 %.

Der Dollar steuerte auf seinen größten wöchentlichen Rückgang seit Anfang April zu, während die CME FedWatch-Daten nach Veröffentlichung der Zahlen eine Wahrscheinlichkeit von rund 45 % für eine Zinserhöhung im September zeigten.

Ein schwächerer Dollar und eine geringere Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung gaben den Krypto-Käufern das makroökonomische Setup, das sie sich für das Wochenende um den 04.07. wünschten.

Optionshändler sind immer noch abgesichert, wobei Bitcoin-Puts auf Deribit mit einem Aufschlag gegenüber Call-Optionen gehandelt werden und die Put-Call-Schieflage für eine Woche bei 25 Delta nahe 16 % liegt. Das ist ein Rückgang von 25 % vor zehn Tagen, was darauf hindeutet, dass sich die Panik gelegt hat.

Der Aufschlag zeigt, dass Absicherungskapital an der Seitenlinie lauert und bereit ist, neu investiert zu werden, falls Bitcoin abrutscht.

Laevitas-Daten meldeten am 17.07. einen großen Bitcoin-Optionsblock. Die Struktur ist ein Long-Call-Option-Condor, aufgebaut aus Long-Positionen bei 64.000 $ und 70.000 $ gegen Short-Strikes bei 66.000 $ und 68.000 $.

Einfach ausgedrückt, zahlt sich dieser Trade am meisten aus, wenn Bitcoin steigt, aber nur in das Band von 66.000 $ bis 68.000 $ bis zum Verfall. Ein Ausbruch über diesen Bereich hinaus oder ein Verfehlen desselben führt zu einem Wertverlust der Position. Die Struktur gibt dem Wochenende eine sichtbare Spanne zur Beobachtung und wirkt als weiche Obergrenze dafür, wie weit diese Kurserholung laufen kann, bevor sie auf Widerstand aus den Büchern anderer trifft.

Die US-Aktienmärkte schlossen am 03.07. wegen des Unabhängigkeitstages, sodass der Kalender der NYSE die meisten Desks über das lange Wochenende geschlossen hält, was dünne Liquidität über die Optionspositionierungen legt, die die Bewegung bereits deckelt.

Krypto wird rund um die Uhr gehandelt, unabhängig vom Feiertag, und Kanäle, die normalerweise seine Bewegungen bestätigen, wie ETF-Volumen, Aktienkorrelation und tiefe Futures-Bücher, verstummen, wenn die Wall Street pausiert.

Das lässt die Optionspositionierungen mehr Gewicht bei der Anzeige tragen, wohin der Preis als Nächstes geht, da weniger traditionelle Marktchecks in Echtzeit verfügbar sind.

Wo der Condor sich auszahlt

Wenn Bitcoin über das Wochenende hinweg über 62.000 $ bleibt, könnte die dünne Feiertagsliquidität ebenso zu seinen Gunsten wie zu seinen Ungunsten wirken.

Das würde die Kurserholung verstärken und den Spot in Richtung des Bandes von 66.000 $ bis 68.000 $ drücken, wo der Call-Condor sitzt. Dieses Band liegt etwa 6 % bis 9 % über dem aktuellen Spot nahe 62.100 $.

Ein Handel innerhalb dieses Bereichs würde mit dem übereinstimmen, was große Optionsgelder bereits erwarten, während ein klarer Vorstoß durch 68.000 $ bei echtem Volumen die Squeeze in einen tatsächlichen Breakout verwandeln und die Obergrenze beseitigen würde, die in die Mathematik anderer eingebaut ist.

Alles, was darunter liegt, ein Stagnieren innerhalb des Bandes oder ein Nachlassen, sobald sich die Orderbücher am Montag verdichten, lässt die Kurserholung nur als eine Squeeze erscheinen.

Wo die Schieflage recht hat

Eine Ablehnung nahe 66.000 $ oder ein neuerlicher Ausbruch unter 60.000 $ würde das Setup völlig umkehren. Jede dieser Bewegungen würde bestätigen, was die erhöhte Put-Schieflage bereits vor dem Arbeitsmarktbericht eingepreist hat.

Der Verlust von 60.000 $ öffnet auch wieder den Bereich der niedrigen 57.000 $, etwa 8 % unter dem aktuellen Spot und eine Zone, die Bitcoin bereits während seines Rücksetzers im zweiten Quartal getestet hat.

Die gleichen dünnen Wochenendbücher, die eine Squeeze nach oben befeuern können, können genauso leicht einen Rückgang beschleunigen, sobald Stop-Orders ausgeführt werden.

Bitcoins Rückkehr über 62.000 $ ist echt, und die darunter liegende Vorsicht ist es ebenfalls. Schwache Arbeitsmarktdaten gaben dem Dollar einen Grund zu schwächeln und der Fed einen Grund zu warten, genug, um ein Gebot unter Krypto über ein Feiertagswochenende hinweg aufrechtzuerhalten.

Eine große Optionsstruktur, die einen Bereich von 66.000 $ bis 68.000 $ formt, lässt die Tiefststände weiterhin offen. In welche Richtung Bitcoin auch bis Sonntagabend handelt, das Ergebnis wird mehr darüber aussagen, wer sich korrekt abgesichert hat.

Der Beitrag "Bitcoins Wochenendrallye sieht sich einer 66.000 $-Falle ausgesetzt, da Händler weiterhin für einen weiteren Rückgang absichern" erschien zuerst auf CryptoSlate.