পাগা সর্বশেষ অবকাঠামো উন্নয়নে টোকেনাইজড বিনিয়োগের দিকে ঝুঁকছে

Paga, আফ্রিকার সবচেয়ে পুরনো ফিনটেক কোম্পানিগুলোর একটি, ব্লকচেইন অবকাঠামো স্টার্টআপ TBook-এর সাথে অংশীদারিত্বের মাধ্যমে ওয়েলথ পণ্যে তার অগ্রযাত্রা আরও গভীর করছে, যা ব্যবহারকারীদের টোকেনাইজড রিয়েল-ওয়ার্ল্ড অ্যাসেটে (RWAs) বিনিয়োগ করতে সক্ষম করবে।

এই অংশীদারিত্ব Paga-র পেমেন্ট ও কমপ্লায়েন্স অবকাঠামোকে Sui ব্লকচেইনে নির্মিত TBook-এর টোকেনাইজড অ্যাসেট মার্কেটপ্লেসের সাথে সংযুক্ত করবে, যা গ্রাহক ও ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানগুলোকে ফিক্সড-ইনকাম পণ্য থেকে শুরু করে টোকেনাইজড প্রাইভেট অ্যাসেট পর্যন্ত বিভিন্ন বিনিয়োগে প্রবেশাধিকার দেবে।

এই অংশীদারিত্ব Paga-র অবকাঠামো কৌশলকে আরও গভীর করে। Paga Engine, তার পেমেন্ট অবকাঠামো ব্যবসা, যা ২০২৫ সালে প্রায় ১,২০০ কোটি ডলার লেনদেন মূল্য প্রক্রিয়া করেছে বলে জানানো হয়েছে, এখন তার বিদ্যমান আর্থিক সেবার পাশাপাশি টোকেনাইজড বিনিয়োগ পণ্য বিতরণ করতে পারবে। কোম্পানিটি নিজেকে এমন একটি অবস্থানে নিয়ে যাচ্ছে যেখানে এটি শুধু নিজে সরাসরি প্রদান করা পণ্যগুলোই নয়, বরং অন্যান্য ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানের অফার করা আর্থিক পণ্যগুলোকেও চালিত করবে। 

"আমার ইচ্ছা আফ্রিকানরা বৈশ্বিক বাণিজ্যে পূর্ণভাবে অংশগ্রহণ করুক এবং তাদের সম্পদ বৃদ্ধি করুক," Paga-র গ্রুপ চিফ এক্সিকিউটিভ অফিসার (GCEO) Tayo Oviosu একটি বিবৃতিতে বলেন। "এই অংশীদারিত্ব সাধারণ আফ্রিকানদের এমন বিনিয়োগ-গ্রেড সুযোগে প্রবেশাধিকার দেয় যা ঐতিহাসিকভাবে তাদের নাগালের বাইরে ছিল। Paga Engine-এ নির্মাণকারী ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানগুলো তাদের নিজস্ব অ্যাপে এই বিনিয়োগ পণ্যগুলো অফার করতে পারবে, যা উল্লেখযোগ্যভাবে নাগাল বিস্তার করবে।"

মে মাসে যুক্তরাষ্ট্রের মিয়ামিতে Sui Live ইভেন্টে Oviosu বলেন, কোম্পানিটি আফ্রিকান ভোক্তাদের জন্য আরও বেশি ক্রিপ্টো-সক্ষম, ইল্ড-বেয়ারিং এবং বিনিয়োগ-গ্রেড পণ্য চালু করতে চাইছে। এটি US-ভিত্তিক Mysten Labs দ্বারা তৈরি ব্লকচেইন নেটওয়ার্ক Sui-এর সাথে অংশীদারিত্ব করেছে, যাতে ব্যবহারকারীরা Sui Dollar (USDsui)-এ ইল্ড অর্জন করতে পারেন, যা একটি মার্কিন ডলার-পেগড স্টেবলকয়েন যার রিজার্ভ অ্যাসেট সুদ উৎপন্ন করে এবং তা হোল্ডারদের কাছে পৌঁছে দেওয়া হয়। 

এটি Paga-র ওয়েলথ পণ্যে প্রথম পদক্ষেপ নয়। ২০২০ সালে, এটি নাইজেরিয়ান বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম Wealth.ng-এর সাথে অংশীদারিত্ব করেছিল, যাতে ব্যবহারকারীরা কৃষি, রিয়েল এস্টেট এবং ফিক্সড ইনকামে বিনিয়োগের সুযোগ পান, বার্ষিক ১৬% পর্যন্ত রিটার্ন অফার করে। তবে এবার Paga অন-চেইন ফাইন্যান্সের সুযোগকে লক্ষ্য করছে। 

টোকেনাইজড অ্যাসেট ঐতিহ্যবাহী আর্থিক উপকরণের মালিকানাকে ডিজিটাল টোকেনে রূপান্তরিত করে যা ব্লকচেইন নেটওয়ার্কে ট্রেড করা যায়। বাস্তবে, এটি একজন নাইজেরিয়ান খুচরা বিনিয়োগকারীকে বিদেশে একটি বাণিজ্যিক সম্পত্তি পোর্টফোলিওর একটি অংশ কিনতে, বা প্রাইভেট ক্রেডিট বা সরকারি সিকিউরিটিতে এক্সপোজার পেতে সক্ষম করতে পারে, যেখানে ঐতিহ্যগতভাবে উচ্চ ন্যূনতম বিনিয়োগ সীমা এই অ্যাসেটগুলোকে নাগালের বাইরে রেখেছিল।

গত দুই বছরে বাজার দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে কারণ আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলো ঐতিহ্যবাহী বিনিয়োগের ব্লকচেইন-ভিত্তিক সংস্করণ নিয়ে পরীক্ষা-নিরীক্ষা অব্যাহত রেখেছে। অ্যানালিটিক্স ফার্ম CoinMarketCap-এর তথ্য অনুযায়ী, টোকেনাইজড RWAs এখন মোট বাজার মূলধনে প্রায় ১,০০০ কোটি ডলার ধারণ করছে, যা ২০২৪ সালের শুরুতে ৯৫ কোটি ৭৩ লাখ ডলার থেকে দশগুণ বৃদ্ধি পেয়েছে।

ইন্ডাস্ট্রি ট্র্যাকার rwa.xyz-এর তথ্য অনুযায়ী, ব্লকচেইন নেটওয়ার্কে রাখা টোকেনাইজড রিয়েল-ওয়ার্ল্ড অ্যাসেটের মোট মূল্য ৩,১৫৯ কোটি ডলারে বৃদ্ধি পেয়েছে। একই সময়ে, ভারত-ভিত্তিক গবেষণা প্রতিষ্ঠান Mordor Intelligence অনুমান করেছে যে ব্যাপকতর অ্যাসেট টোকেনাইজেশন শিল্পের মূল্য ২০২৫ সালে ২.০৮ ট্রিলিয়ন ডলার। Mordor-এর মতে, শিল্পটি ২০৩১ সালের মধ্যে ১৮.৭৪ ট্রিলিয়ন ডলারে পৌঁছাতে পারে। 

টোকেনাইজেশন ব্যাপকতর প্রবেশাধিকার, বৃহত্তর তারল্য এবং দ্রুততর নিষ্পত্তির প্রতিশ্রুতি দিলেও, এটি অন্তর্নিহিত অ্যাসেটের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি দূর করে না। উদাহরণস্বরূপ, রিয়েল এস্টেটে ব্যবহৃত টোকেনাইজড সম্পত্তি এখনও সঠিক আইনি মালিকানা, স্বাধীন কাস্টডি, সঠিক মূল্যায়ন এবং যে এখতিয়ারে অ্যাসেটগুলো অবস্থিত সেখানে নিয়ন্ত্রক তদারকির উপর নির্ভর করে। 

২০২৩ সালে প্রতিষ্ঠিত, নিউ ইয়র্ক-সদর দফতরের TBook এমন অবকাঠামো সরবরাহ করে যা ফিনটেকগুলোকে নিজেরা অন্তর্নিহিত ব্লকচেইন প্রযুক্তি তৈরি না করেই তাদের বিদ্যমান অ্যাপে টোকেনাইজড বিনিয়োগ পণ্য এম্বেড করতে সক্ষম করে। কোম্পানিটি টোকেনাইজড অ্যাসেটের নিয়ন্ত্রিত ইস্যুকারীদের সাথে তাদের ব্যবহারকারীদের বিনিয়োগ পণ্য অফার করতে চাওয়া ফিনটেকগুলোকে সংযুক্ত করে এবং ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানগুলোকে টোকেনাইজড রিয়েল-ওয়ার্ল্ড অ্যাসেটের মাধ্যমে গ্রাহকের ব্যালেন্স থেকে ইল্ড উৎপন্ন করতে সক্ষম করে।

এই মডেলটি লেনদেন ফির বাইরে নতুন রাজস্ব উৎস খুঁজছে এমন আমানত-গ্রহণকারী ফিনটেকগুলোর কাছে আকর্ষণীয় হতে পারে, যা ব্যবহারকারীদের বিনিয়োগ রিটার্ন অর্জন করতে দেওয়ার পাশাপাশি গ্রাহকের ব্যালেন্স মুদ্রীকরণের আরেকটি উপায় তৈরি করে।

Paga-র মূল পেমেন্ট ব্যবসা মোবাইল মানি অপারেটর (MMO) লাইসেন্সের অধীনে পরিচালিত হলেও, Oviosu ২০২৩ সালে Financial Times-এর প্রকাশনা The Banker-কে বলেছিলেন যে কোম্পানিটি নাইজেরিয়ার কেন্দ্রীয় ব্যাংক (CBN) থেকে একটি মাইক্রোফাইন্যান্স ব্যাংকিং লাইসেন্সও পেয়েছে, যা ফিনটেকটিকে সরাসরি টোকেনাইজড বিনিয়োগ পণ্য অফার করতে সক্ষম করতে পারে।

"প্রতিটি কনজিউমার ফিনটেক নিষ্ক্রিয় ব্যালেন্সের উপর বসে আছে যা গ্রাহকের জন্য কিছুই অর্জন করে না এবং ব্যবসার জন্যও সামান্য—বিশেষত উদীয়মান বাজারে," TBook-এর সহ-প্রতিষ্ঠাতা Nick Young বলেন। "Paga-র সাথে TBook-এর অংশীদারিত্ব একটি একক টার্নকি ইন্টিগ্রেশনের মাধ্যমে লক্ষ লক্ষ ব্যবহারকারীর জন্য সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রিত, প্রাতিষ্ঠানিক-গ্রেড অ্যাসেট উন্মুক্ত করে। এটিই স্কেলে আর্থিক অন্তর্ভুক্তির চেহারা।"

TBook হলো StableFi (স্টেবলকয়েন ফাইন্যান্স) অবকাঠামো স্টার্টআপগুলোর ক্রমবর্ধমান ঢেউয়ের একটি অংশ যা ফিনটেক ও বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মগুলোকে তাদের অ্যাপে ইল্ড-বেয়ারিং পণ্য ইন্টিগ্রেট করার একটি প্লাগ-অ্যান্ড-প্লে উপায় অফার করে। Blend, OpenTrade এবং Stable-এর মতো কোম্পানিগুলো স্টেবলকয়েন (মুদ্রা), রিয়েল এস্টেট (সম্পত্তি) এবং সোনা (পণ্য) সহ ইল্ড-বেয়ারিং টোকেনাইজড অ্যাসেট এম্বেড করার জন্য অনুরূপ অবকাঠামো অফার করে।

Paga Paga Engine ব্যবহারকারী ৩০০-এরও বেশি ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠান জুড়ে TBook-এর এম্বেডেড বিনিয়োগ পণ্যের জন্য একটি বিতরণ চ্যানেলও হয়ে উঠতে পারে, যা সেই ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানগুলোকে তাদের নিজস্ব অ্যাপ্লিকেশনে টোকেনাইজড বিনিয়োগ পণ্য এম্বেড করতে সক্ষম করবে।

ইউরোপে একটি অনুরূপ মডেল ইতিমধ্যে বিদ্যমান: স্প্যানিশ ফিনটেক Criptan OpenTrade-এর সরবরাহ করা অবকাঠামোর মাধ্যমে USDC-তে বার্ষিক ৮.৫% এবং EURC-তে ৫.৫% পর্যন্ত ইল্ড অফার করে—যা US কোম্পানি Circle দ্বারা ইস্যু করা মার্কিন ডলার- এবং ইউরো-সমর্থিত স্টেবলকয়েন। এই ইন্টিগ্রেশন Criptan-এর গ্রাহকদের, ফিনটেক ও অন্যান্য ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠান সহ, নিজেরা অন্তর্নিহিত প্রযুক্তি তৈরি না করেই টোকেনাইজড ইল্ড পণ্য অ্যাক্সেস ও অফার করতে সক্ষম করে।

Paga-র জন্য, এই অংশীদারিত্ব একটি ব্যাপকতর ব্লকচেইন কৌশলকেও শক্তিশালী করে। জুনে, কোম্পানিটি Sui-এর সাথে তার আগের সহযোগিতার পর ক্রস-বর্ডার পেমেন্টের জন্য মাল্টি-চেইন সেটেলমেন্ট ইন্টিগ্রেট করতে স্টেবলকয়েন অবকাঠামো স্টার্টআপ Crossmint-এর সাথে অংশীদারিত্ব করেছে। এই পদক্ষেপগুলো পরামর্শ দেয় যে Paga একটি আর্থিক অবকাঠামো প্ল্যাটফর্ম হওয়ার লক্ষ্যে পেমেন্ট, সঞ্চয় এবং বিনিয়োগ জুড়ে ব্লকচেইন অবকাঠামো ধীরে ধীরে একত্রিত করছে। 

TBook অন্যত্র একটি অনুরূপ কৌশল গ্রহণ করেছে। নভেম্বর ২০২৫ সালে, কোম্পানিটি ফিলিপাইন-ভিত্তিক ফিনটেক OmniPay-এর সাথে ভোক্তামুখী আর্থিক অ্যাপ্লিকেশনের মাধ্যমে এম্বেডেড টোকেনাইজড বিনিয়োগ পণ্য বিতরণ করতে অংশীদারিত্ব করেছে, যা শেষ-ব্যবহারকারীদের কাছে সরাসরি বিক্রির পরিবর্তে ফিনটেক অংশীদারদের মাধ্যমে সম্প্রসারণের কৌশলকে আন্ডারস্কোর করে।

অংশীদারিত্বের অধীনে, Paga বলেছে যে এটি শুধুমাত্র যে এখতিয়ারে পরিচালনা করে সেখানে নিয়ন্ত্রিত সত্তার মাধ্যমে বিনিয়োগ পণ্য বিতরণ করবে, যেমন নাইজেরিয়া, এবং সম্ভাব্যভাবে ইথিওপিয়া, যেখানে এটি একটি অনলাইন পেমেন্ট গেটওয়ে পরিচালনা করে।

তবে অংশীদারিত্বের বাণিজ্যিক সাফল্য নির্ভর করবে আফ্রিকান ভোক্তারা টোকেনাইজড বিনিয়োগ পণ্য গ্রহণ করতে ইচ্ছুক কিনা এবং আগামী বছরগুলোতে মহাদেশ জুড়ে নিয়ন্ত্রকরা ব্লকচেইন-ভিত্তিক আর্থিক পণ্যের প্রতি কীভাবে দৃষ্টিভঙ্গি নেয় তার উপর।

প্রকৃত স্কেলের জন্য পৃষ্ঠ-স্তরের ইন্টিগ্রেশন ছাড়িয়ে শক্তিশালী বাস্তবায়নে যাওয়া প্রয়োজন। আমরা Moonshot 2026 থেকে গোলমাল ছেঁকে নিয়েছি, কনফারেন্সটিকে স্টার্টআপ প্রতিষ্ঠাতা, বৈশ্বিক আর্থিক অপারেটর, এন্টারপ্রাইজ নেতা এবং আফ্রিকার প্রযুক্তিগত কাঠামো পুনর্গঠনকারী ব্যক্তিদের মধ্যে উচ্চমানের সংযোগের জন্য কঠোরভাবে অপ্টিমাইজ করেছি।
সীমিত সময়ের জন্য আর্লি বার্ড টিকেটে ২০% ছাড় পান।