মেমরি স্টকগুলো ঊর্ধ্বমুখী। বিশ্লেষকরা কেন বলছেন এই দৌড় শেষ হয়নি

TLDR

• UBS বিশ্লেষক বলেছেন যে ওয়েফার ফ্যাব সরঞ্জাম (WFE) শিল্প একটি সুপারসাইকেলে প্রবেশ করতে পারে, যেখানে ২০২৮ সালের মধ্যে রাজস্ব সম্ভাব্যভাবে $২৫০ বিলিয়নে পৌঁছাতে পারে
• Micron, Samsung এবং SK Hynix নতুন চিপ ফ্যাব খুলছে, ক্লিনরুম স্পেসের সংকট কমাচ্ছে
• Mizuho, Sandisk-এর মূল্য লক্ষ্যমাত্রা $২,২০০-তে উন্নীত করেছে এবং Seagate ও Western Digital-এর লক্ষ্যমাত্রাও বাড়িয়েছে
• ২০২৬ সালে DRAM চাহিদা বছরে ২৭% বৃদ্ধি পাবে বলে প্রক্ষেপণ করা হয়েছে, যা মূলত AI অ্যাপ্লিকেশন দ্বারা চালিত
• Google TPU শিপমেন্ট ২০২৮ সালের মধ্যে ৩৫ মিলিয়ন ইউনিট ছাড়িয়ে যাবে বলে পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে, যা ২০২৬ সালে প্রায় ৪.৩ মিলিয়ন থেকে বৃদ্ধি পাবে

মেমরি চিপ নির্মাতারা দ্রুত গতিতে উৎপাদন সম্প্রসারিত করছে, এবং দুটি প্রধান বিনিয়োগ ব্যাংকের বিশ্লেষকরা বলছেন AI-এর চাহিদাই এর কারণ।

UBS বিশ্লেষক Timothy Arcuri এই সপ্তাহে বলেছেন যে ওয়েফার ফ্যাব সরঞ্জাম শিল্প — যে খাত চিপ তৈরিতে ব্যবহৃত যন্ত্রপাতি তৈরি করে — একটি সুপারসাইকেলের প্রাথমিক পর্যায়ে প্রবেশ করতে পারে। তিনি প্রক্ষেপণ করেন যে মোট WFE রাজস্ব ২০২৮ সালের মধ্যে $২৫০ বিলিয়নে পৌঁছাতে পারে।

Arcuri আশা করেন WFE রাজস্ব এই বছর ২৭% বৃদ্ধি পেয়ে $১৪৭ বিলিয়ন হবে। তিনি দেখছেন এটি ২০২৭ সালে আরও ৩৫% বেড়ে প্রায় $২০০ বিলিয়নে উঠবে।

একটি মূল চালিকাশক্তি হলো নতুন ফ্যাব ক্যাপাসিটি চালু হওয়া। Micron, Samsung এবং SK Hynix সবাই নতুন ফ্যাব্রিকেশন সাইটে কার্যক্রম শুরু করছে। এটি ক্লিনরুম স্পেসের সংকট কমাতে সাহায্য করছে, যেখানে চিপ তৈরি হয়।

Micron Technology, Inc., MU

গ্রাহকরা এখন সরঞ্জাম সরবরাহকারীদের সাথে আট কোয়ার্টার পর্যন্ত চাহিদার দৃশ্যমানতা ভাগ করে নিচ্ছেন। Arcuri বলেছেন শিল্পটি কভার করার প্রায় ৩০ বছরে এই মাত্রার অগ্রিম পরিকল্পনা তিনি আগে দেখেননি।

DRAM ও NAND সরঞ্জাম ব্যয় বৃদ্ধি পাচ্ছে

DRAM ও NAND মেমরি চিপ তৈরিতে ব্যবহৃত সরঞ্জাম থেকে রাজস্ব এই বছর ৫০% বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে। Taiwan Semiconductor এবং Intel-এর মতো কোম্পানি দ্বারা তৈরি লজিক চিপের সরঞ্জাম ১২% বৃদ্ধির পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে।

UBS আগামী বছরের জন্য মেমরি WFE রাজস্ব অনুমান $১০.৫ বিলিয়ন বাড়িয়েছে। নতুন ক্যাপাসিটির বেশিরভাগই DRAM-এ কেন্দ্রীভূত, যা দীর্ঘমেয়াদী সরবরাহ চুক্তি দ্বারা চালিত। NAND ক্যাপাসিটি ২০২৮ সালের দ্বিতীয়ার্ধ থেকে নতুন বিনিয়োগের বড় অংশ পাবে বলে আশা করা হচ্ছে।

Arcuri বলেছেন তিনি সরঞ্জাম স্টকগুলির মধ্যে Lam Research এবং Applied Materials পছন্দ করেন। তিনি KLA-কে প্রিমিয়ামে ট্রেড করতে দেখছেন যেখানে ঊর্ধ্বমুখী হওয়ার সুযোগ কম। মঙ্গলবার Applied Materials এবং KLA উভয়ের শেয়ার বাড়লেও বৃহত্তর চিপ স্টক কমেছে।

ASML, ডাচ কোম্পানি যা এক্সট্রিম আলট্রাভায়োলেট লিথোগ্রাফি মেশিন তৈরি করে, আগামী বছর সিস্টেম রাজস্বে $৪৬ বিলিয়নেরও বেশি আয় করবে বলে প্রক্ষেপণ করা হয়েছে — Arcuri বলছেন এই স্তর তার সামগ্রিক WFE পূর্বাভাসকে সমর্থন করে।

Mizuho মেমরি সেক্টর জুড়ে লক্ষ্যমাত্রা বাড়াচ্ছে

আলাদাভাবে, Mizuho Securities, Sandisk-এর মূল্য লক্ষ্যমাত্রা $১,৮২৫ থেকে $২,২০০-তে উন্নীত করেছে, পাশাপাশি Outperform রেটিং বজায় রেখেছে। ফার্মটি Seagate-এর লক্ষ্যমাত্রাও $৮৭৫ থেকে $১,০৯০-এ এবং Western Digital-এর লক্ষ্যমাত্রা $৫৫০ থেকে $৬৮৫-এ উন্নীত করেছে।

Mizuho বিশ্লেষক Vijay Rakesh প্রক্ষেপণ করেছেন যে DRAM ব্যবহার ২০২৬ সালে বছরে ২৭% এবং ২০২৭ সালে ২৪% বৃদ্ধি পাবে। NAND ব্যবহার উভয় বছরে ১৮% বৃদ্ধির পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে।

Google-এর Tensor Processing Unit শিপমেন্ট ২০২৮ সালের মধ্যে ৩৫ মিলিয়ন ইউনিট ছাড়িয়ে যাবে বলে আশা করা হচ্ছে, যা ২০২৬ সালে প্রায় ৪.৩ মিলিয়ন থেকে বৃদ্ধি পাবে। Broadcom, যা Google-এর TPU এবং OpenAI-এর আসন্ন চিপের একটি মূল ডিজাইন অংশীদার, ২০২৭ সালে AI-সম্পর্কিত রাজস্ব $১২২ বিলিয়ন এবং ২০২৮ সালে $১৭০ বিলিয়নে পৌঁছাবে বলে আশা করা হচ্ছে।

Sandisk সোমবার $১,৯৮২-এ ট্রেডিং শুরু করেছে এবং আপগ্রেডের পরে প্রায় ৫.৬৯% বৃদ্ধি পেয়েছে। এর প্রাইস-টু-আর্নিংস মাল্টিপল বর্তমানে ৫৮.৩২ গুণে দাঁড়িয়েছে, যা এর ঐতিহাসিক মধ্যমা ২৯.৬১ গুণের চেয়ে অনেক বেশি।

PHLX সেমিকন্ডাক্টর সেক্টর সূচক মঙ্গলবারের সামান্য পতন সত্ত্বেও এই বছর এখন পর্যন্ত ৭৩% বৃদ্ধি পেয়েছে।

The post Memory Stocks Are Surging. Here's Why Analysts Say the Run Isn't Over appeared first on CoinCentral.