O eNaira teve dificuldades como carteira. Agora o CBN quer que alimente os pagamentos.

Quando o Banco Central da Nigéria (CBN) lançou o eNaira em outubro de 2021, apresentou o projeto como um marco na aposta da Nigéria por uma economia sem dinheiro físico. Como a primeira moeda digital de banco central (CBDC) de África concebida para uso quotidiano, esperava-se que facilitasse os pagamentos, reduzisse os custos de remessas, alargasse a inclusão financeira e apoiasse o crescimento económico.

Quase cinco anos depois, essas ambições permanecem em grande parte por concretizar. O eNaira teve dificuldades em ganhar adoção generalizada porque oferecia pouco que as aplicações bancárias existentes, as carteiras fintech e as plataformas de mobile money não estivessem já a fornecer de forma mais conveniente.

Na sua estratégia Payments System Vision (PSV) 2028, apresentada a 1 de junho, o CBN sinaliza uma grande revisão do papel do eNaira. Em vez de o posicionar como uma carteira digital autónoma a competir com bancos, fintechs e fornecedores de mobile money, o banco central pretende que o eNaira se torne parte da infraestrutura que sustenta o ecossistema de pagamentos digitais da Nigéria. 

A estratégia coloca a CBDC ao lado de iniciativas como a banca aberta, a identidade digital, os pagamentos transfronteiriços e as tecnologias financeiras emergentes.

A mudança reflete as lições retiradas da lenta adoção do eNaira desde o seu lançamento em 2021. Enquanto produto de pagamento voltado para o consumidor, teve dificuldades em oferecer uma alternativa convincente às opções de pagamento digital existentes. 

Os desafios iniciais do eNaira estão bem documentados. O acesso exigia inicialmente um Número de Verificação Bancária (BVN) ou um Número de Identificação Nacional (NIN), dificultando a participação de muitos nigerianos sem conta bancária. À semelhança da maioria das moedas digitais de bancos centrais, o eNaira foi concebido com requisitos rigorosos de verificação de identidade para ajudar a prevenir fraudes, branqueamento de capitais e outras atividades financeiras ilícitas.

No entanto, esses requisitos também criaram barreiras para muitos nigerianos que não tinham identificação formal ou não possuíam contas bancárias, limitando o alcance da CBDC precisamente junto das populações que se pretendia incluir.

Para os utilizadores que conseguiam aceder, a plataforma oferecia poucas vantagens em relação às alternativas existentes, como aplicações bancárias, serviços USSD, plataformas de mobile money e carteiras fintech que já eram amplamente utilizadas e em que se confiava.

Como resultado, a adoção manteve-se limitada. Apesar dos esforços posteriores para introduzir acesso USSD, ferramentas de pagamento para comerciantes e projetos-piloto de pagamentos governamentais, o eNaira representou apenas uma pequena fração das transações digitais. O seu papel limitado durante a escassez de dinheiro físico na Nigéria em 2023 também levantou questões sobre o seu valor prático.

Com o tempo, o projeto tornou-se um dos vários exemplos frequentemente citados nas discussões sobre CBDCs que lutam para alcançar adoção generalizada.

O CBN reconhece muitas destas lacunas no PSV 2028. De acordo com o documento, o eNaira tem atualmente "milhões de carteiras" e processou cerca de ₦22 mil milhões ($16,02 milhões) em transações. 

"A adoção tem sido lenta; os obstáculos incluem o envolvimento limitado das partes interessadas e a falta de adesão na conceção e implementação, uma fraca dinamização da adoção e integração, recursos e capacidades limitados para a implementação de CBDC de retalho, a realização de ações de sensibilização, integração e desenvolvimento de casos de uso, que não são funções centrais do CBN, entre outros", afirmou o regulador no documento.

Da produto à infraestrutura

Um dos sinais mais claros no PSV 2028 é que o CBN vê cada vez mais os sistemas de pagamento como infraestrutura interligada, em vez de produtos autónomos. Ao longo do documento, há uma forte ênfase na interoperabilidade, identidade digital, banca aberta, pagamentos em tempo real e inovação regulatória.

O documento identifica os pagamentos transfronteiriços e a integração de CBDC como prioridades estratégicas e apela a uma colaboração mais profunda com redes de pagamento regionais e globais. Embora o documento não forneça um roteiro abrangente para levar o eNaira além da Nigéria, indica que o desenvolvimento futuro da moeda digital se centrará provavelmente no apoio a pagamentos regionais, fluxos de remessas e comércio transfronteiriço.

O PSV 2028 também reconhece que a tecnologia por si só não determinará o sucesso do eNaira. A confiança dos consumidores, a segurança, a interoperabilidade e a facilidade de utilização continuam a ser desafios críticos.

A estratégia propõe mecanismos de proteção do consumidor mais robustos, quadros de cibersegurança melhorados, monitorização reforçada de fraudes e uma maior coordenação em todo o ecossistema de pagamentos. Estas iniciativas visam reforçar a confiança nos pagamentos digitais de forma mais ampla, criando um ambiente no qual inovações como o eNaira possam ganhar maior aceitação.

Se a estratégia terá sucesso permanece incerto. O que é claro, no entanto, é que o CBN já não trata o eNaira como uma experiência autónoma. No âmbito do PSV 2028, a moeda digital está a ser reposicionada como um elemento de um esforço muito maior para construir um sistema financeiro mais conectado, seguro e interoperável. Para um projeto que muitos tinham dado como uma oportunidade perdida, essa mudança pode oferecer ao eNaira uma segunda oportunidade.